Венесуэльская нефть возвращается? Как нефть Мадуро ударит по канадским гигантам

Угрозы Дональда Трампа в адрес Венесуэлы ставят под вопрос судьбу самых больших в мире запасов нефти, и это может здорово встряхнуть канадскую нефтянку.

Тяжелая венесуэльская нефть с высоким содержанием битума почти один в один похожа на канадскую, и в этой южноамериканской стране хранятся крупнейшие запасы такого сырья. Но за последние 20 лет венесуэльская нефть практически пропала с мировых рынков из-за санкций и внутренних кризисов. Теперь Трамп грозит вторжением, и это открывает дверь для ее возвращения — с серьезными последствиями для Канады.

Администрация Трампа захватывает венесуэльские танкеры, требует вернуть нефть и другие активы, а еще угрожает войной режиму Мадуро. Из-за американских санкций Венесуэла фактически отрезана от глобального рынка, хотя ее запасы превосходят и канадские, и саудовские.

Если поставки венесуэльской нефти вернутся на уровень до эры Уго Чавеса и его преемника Николаса Мадуро, Канаде придется несладко. Венесуэльская и канадская нефть связаны тесными узами уже четверть века, с тех пор как Чавес пришел к власти.

«Битум в поясе Ориноко идентичен битуму в Альберте. Полностью идентичен», — говорит инженер-химик Лино Каррильо, который 22 года отработал в государственной венесуэльской компании PDVSA, а потом перебрался в Форт-МакМюррей.

У Венесуэлы есть свои плюсы благодаря климату и расположению. Высокая температура грунта делает тяжелую нефть более текучей, так что ее можно добывать без масштабных горных работ. Месторождения в дельте Ориноко и бассейне Маракайбо гораздо ближе к морю, чем канадские нефтеносные пески.

Проблемы венесуэльской нефтянки в основном внутренние. Каррильо был топ-менеджером в совместном проекте PDVSA с Total Oil, когда социалистическое правительство Чавеса в 2003 году уволило 23 тысячи сотрудников после забастовки. Это привело к потере экспертизы, от которой компания так и не оправилась.

Потери Венесуэлы обернулись выигрышем для Канады. «Suncor Energy узнала об увольнениях и начала охотиться за специалистами, знакомыми с венесуэльской нефтью, — в Альберте тогда был настоящий бум», — вспоминает Каррильо.

Он был в числе первых 25 венесуэльских инженеров, которые переехали в Канаду в 2004 году и занялись управлением проектами. К концу 2008-го в нефтеносных песках работали около 400 венесуэльских семей.

Венесуэльскую нефть долго перерабатывали в США — многие НПЗ на побережье Мексиканского залива и в Среднем Западе адаптированы под тяжелое битуминозное сырье из Ориноко. По мере спада производства в Венесуэле этот пробел заполнила канадская нефть.

«Исторически Венесуэла была одним из главных поставщиков тяжелой кислой нефти на НПЗ Мексиканского залива в США, наравне с мексиканской Maya», — объясняет аналитик нефтяного рынка Рори Джонстон, преподаватель Университета Торонто и основатель Commodity Context. «Канада вышла на этот рынок относительно недавно».

С ростом канадского производства в нулевые сначала насытили НПЗ Среднего Запада, потом залива, а избыток даже реэкспортировали из Штатов. В итоге Канада стала жертвой своего успеха, соглашаясь на большие скидки.

Венесуэльская нефть полностью исчезла, и трубопроводы, которые раньше шли с юга на север, переориентировали для канадской нефти на юг — этот процесс идет до сих пор.

В Венесуэле политические чистки, отток инженеров, некомпетентность правительств Чавеса и Мадуро привели к предсказуемому краху, считает Каррильо. «Инфраструктура полностью разрушена. С 2011–2012 годов они забросили крупное обслуживание».

Низкие зарплаты разогнали оставшихся спецов — они уехали в Саудовскую Аравию, Мексику, Бразилию, Колумбию, Канаду и США. Инфраструктура пришла в упадок, нефть возят грузовиками на огромные расстояния, порты в ужасном состоянии.

Производство рухнуло с 3,4 миллиона баррелей в день до примерно миллиона, большая часть уходит на черный рынок в Китай по бросовым ценам из-за санкций. Около 15 процентов идет в США по лицензии с Chevron.

Оставшиеся в Венесуэле специалисты не в силах все исправить без гигантских инвестиций. «Они работают под прессингом, под присмотром полиции и военных, которые заставляют делать рискованные вещи. Отсюда столько аварий», — говорит Каррильо.

Сходство венесуэльской и канадской нефти плюс удобная доставка танкерами от венесуэльских портов к НПЗ на Мексиканском заливе означают, что при возобновлении добычи и снятии санкций венесуэльская нефть может вытеснить канадскую в Техасе и Луизиане.

«Самый естественный рынок для венесуэльской нефти — НПЗ на побережье Мексиканского залива в США», — отмечает Джонстон. «Не нужны новые трубопроводы, просто подгоняй танкер и выгружай, конкурируя напрямую с канадскими баррелями».

Доставка в Средний Запад, где перерабатывают львиную долю канадской нефти, будет сложнее — придется перестраивать трубопроводы, чтобы восстановить поток с юга на север.

Франциско Мональди, венесуэлец по происхождению, эксперт по энергетической политике Латинской Америки и директор Института Бейкера при Университете Райса в Хьюстоне, согласен: Венесуэла может заменить Канаду на заливе.

«Поскольку трубопровод Keystone XL, который должен был везти 800 тысяч баррелей в день из Канады на залив, так и не построили, лишь малая часть канадской нефти добирается туда. У них голод по тяжелой нефти, который канадская не может утолить из-за инфраструктурных ограничений», — объясняет он.

Как отмечает CBC News, Венесуэла сможет значительно увеличить производство и найти рынок, но для этого потребуются огромные инвестиции, особенно в переработку скважин, бурение новых и устранение узких мест.

Чтобы удовлетворить спрос, инвестиции в Венесуэлу, вероятно, превысят затраты на изменения в США. «Чтобы Венесуэла производила четыре миллиона баррелей в день через десять лет, потребуется более 100 миллиардов долларов. Для этого нужны в основном частные инвестиции и условия для их привлечения, поскольку национальная нефтяная компания обанкротилась, а внешний долг страны превышает 150 миллиардов долларов», — говорит Мональди.

Все эксперты сходятся: геологический риск в Венесуэле низкий, но политический — зашкаливает. История с переворотами, забастовками, национализациями, высоким уровнем преступности и вооруженными группами делает ее куда сложнее Канады.

Угрозы Трампа и требования вернуть якобы украденную нефть только добавляют неопределенности. Правительство Мадуро и оппозиция едины: венесуэльская нефть принадлежит венесуэльцам, а не США.

Но ценность ресурсов создает стимулы для возрождения отрасли, если режим Мадуро падет. Венесуэла может опереться на диаспору специалистов, включая тех, кто в Канаде, благодаря их экспертизе в тяжелой нефти.

Один из них — Лино Каррильо, который готов вернуться: «Я вернусь, без сомнений, даже если мои дети женаты и внуки — канадцы. Я помогу два-три года».

Джонстон считает, что потенциальный конкурент с юга должен подтолкнуть Канаду к развитию инфраструктуры для новых рынков за пределами США. «Это еще один повод повернуться на Запад. Без расширения TransMountain у нас только один путь для нефти. Для экспортера важна безопасность спроса, а ее дает разнообразие».